Gold&Fx Setup - Oro in recupero e dollaro in ritirata, ma l’Asia trema: MSCI scuote l’Indonesia, Nvidia-CoreWeave riaccende l’allarme debito AI e BCE e BoJ preparano nuove strette monetarie

I mercati finanziari internazionali chiudono la settimana all'insegna di una crescente frammentazione, con il dollaro americano in indebolimento, i rendimenti dei Treasury in discesa e l'oro che tenta di consolidare il proprio recupero, mentre le borse asiatiche continuano a confrontarsi con forti tensioni finanziarie. Il quadro rimane dominato da tre fattori: la persistente pressione inflazionistica, le incertezze sulla sostenibilità finanziaria degli investimenti nell'intelligenza artificiale e il deterioramento dei flussi di capitale verso alcuni mercati emergenti.
In Indonesia, il mercato azionario subisce una pesante correzione dopo gli avvertimenti di MSCI su un possibile declassamento, mentre la rupia raggiunge i minimi degli ultimi due mesi. La Corea del Sud registra invece deflussi esteri dal mercato obbligazionario per 5,81 miliardi di dollari a settembre, confermando le difficoltà che continuano a interessare i mercati finanziari asiatici.
Negli Stati Uniti, i futures sull'S&P 500 arretrano dello 0,1%, mentre la riduzione dei rendimenti governativi contribuisce a indebolire il dollaro e a sostenere marginalmente l'oro. Sul fronte monetario, la Bank of Japan ribadisce l'intenzione di procedere gradualmente con i rialzi dei tassi, mentre per la Banca Centrale Europea rimangono aspettative di un ulteriore aumento di 25 punti base nel corso del 2026, in un contesto di inflazione dell'Eurozona stabile al 3,8%.